ANALISIS KEUANGAN - Rasio Keuangan dan Analisis Rasio Perbandingan

Rasio Keuangan dan Analisis Rasio Perbandingan

Rasio Keuangan: Pendahuluan

Rasio keuangan (atau Indeks Keuangan) adalah cara menentukan kesehatan (atau sakit) dari bisnis. Rasio keuangan untuk memberikan indikasi kelangsungan hidup bisnis.

Namun, ini hanya indikator, dan harus digunakan dengan hati-hati. 

Likuiditas

Likuiditas mengacu pada kemampuan sebuah bisnis untuk mencari uang untuk operasi

.
Rasio Lancar, The Current Ratio (CR)

adalah rasio aktiva lancar terhadap kewajiban lancar:

CR = Arus Assets]Kewajiban Lancar

• jangka pendek kreditur lebih suka CR tinggi karena mengurangi risiko bahwa aset perusahaan akan gagal untuk menutupi kewajiban.
• Pemegang Saham biasanya lebih memilih CR lebih rendah, sehingga lebih aset perusahaan bekerja dalam bisnis.
• Dalam industri dengan fluktuasi musiman, CR mungkin lebih tinggi karena perusahaan akan bertujuan untuk tetap pelarut selama periode krisis.

Solvabilitas

Solvabilitas mengacu pada sejauh mana bisnis dapat memenuhi komitmen keuangan dalam jangka panjang (lebih dari 12 bulan).

Solvabilitas menunjukkan tingkat risiko yang seorang investor atau kreditur wajah.

Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Rasio Utang-to-Equity (DER) menunjukkan berapa banyak perusahaan bergantung pada dana dari luar untuk beroperasi.

Tingkat utang dan ekuitas harus diawasi secara ketat jika perusahaan adalah untuk tetap finansial layak (pelarut).
DER = Total kewajiban

Pemilik 'Ekuitas

• Semakin tinggi DER yang kurang pelarut perusahaan; risiko lebih tinggi.
• Sebuah perusahaan yang sangat diarahkan adalah salah satu yang memiliki utang lebih dari ekuitas (DER> 1).
• Perusahaan menemukan menarik karena pembayaran utang bunga dapat pengurangan pajak.
• Untuk perusahaan publik, pemegang saham adalah pemilik
• Perhatikan bahwa utang adalah liabilitas, sehingga perubahan suku bunga dapat menyebabkan fluktuasi dalam DER. Efek ini dapat menjadi besar untuk sebuah perusahaan dengan utang besar.

Profitabilitas

Profitabilitas adalah kinerja bisnis dalam menarik laba dan meminimalkan biaya.

 Informasi yang digunakan untuk menghasilkan rasio-rasio tersebut dapat ditemukan dalam Laporan Laba & Rugi.

Untung kotor
LABA KOTOR = PENDAPATAN - BIAYA BARANG SOLD

Rasio Laba Kotor

GPR = Laba Kotor

Penjualan

• Laba kotor adalah penjualan yang tersedia untuk memenuhi pengeluaran, menyebabkan laba bersih.

Laba Bersih

LABA BERSIH LABA KOTOR = - BEBAN OPERASIONAL

• Biaya operasional meliputi biaya administrasi, biaya penjualan, biaya keuangan dan sebagainya.
• Tujuan dari setiap bisnis yang nyata adalah untuk memastikan keuntungan dimaksimalkan; perbaikan yang terus menerus dari laba membutuhkan keduanya peningkatan pendapatan dan penurunan biaya.
• Laba harus setidaknya nol; laba negatif, jika terus cukup lama, akan mendorong perusahaan keluar dari bisnis.

 Rasio Laba Bersih

Laba Bersih NPR =
Penjualan
• NPR merupakan keuntungan atau kembali ke pemilik.
• Sebuah perusahaan bertujuan untuk memiliki NPR yang setinggi mungkin
• Sebuah NPR dari 1 atau kurang adalah penyebab untuk alarm!

Kembali pada rasio Ekuitas Pemilik
ROE = Laba Bersih
Pemilik 'Ekuitas

• ROE menunjukkan apa mengembalikan pemilik menerima atas investasi mereka. 

ROE menunjukkan seberapa efektif dana disumbangkan oleh pemilik / pemegang saham telah dalam menghasilkan keuntungan.

• ROE dinyatakan sebagai persentase (misalnya ROE = 5,1%) dan dapat dibandingkan dengan persentase pengembalian investasi lain yang mungkin, misalnya deposito bank, rekening kas manajemen, obligasi Treasury dan sebagainya.

• ROE harus lebih baik dari tingkat persentase saham, dan tentunya lebih baik daripada deposito bank! Jika uang Anda akan mendapatkan lebih dalam investasi tersebut.


 Efisiensi
Efisiensi adalah kemampuan perusahaan untuk menggunakan sumber daya secara efektif dalam memenuhi tujuan dan sasaran.

Rasio Beban
ER = Beban
Penjualan untuk setiap kategori biaya

• ER menunjukkan seberapa efisien perusahaan berlaku sumber daya untuk menghasilkan penjualan.

• Ada sejumlah Rasio Beban, tergantung pada kategori biaya.

Sebagai contoh, sebuah perusahaan memiliki berikut:
Penjualan = $ 500.000
Biaya total = $ 20.000
terdiri dari:
Biaya Penjualan = $ 12.000
Biaya Administrasi = $ 6.000
Beban Keuangan = $ 2.000

Jadi kita menghitung:
Secara keseluruhan ER = 20.000 = 0,04 = 4%
                                               500,000
Penjualan ER = 12.000 = 0,024 = 2,4%
                             500,000
Admin ER = 6.000 = 0,012 = 1,2%
                      500,000
Keuangan ER = 2.000 = 0,004 = 0,4%
                             500,000

Periksa apakah: Penjualan ER + Admin ER + Keuangan ER
= 2,4% + 1,2% + 0,4%
= 4,0% yang sama dengan ER keseluruhan.

Pembiayaan Bisnis

Pro Kontra opsi pembiayaan
Pemilik uang. 

Mudah.
Tidak ada biaya.

Tidak ada kewajiban untuk orang lain. 

Mungkin ada penggunaan lebih produktif untuk uang Anda.
Ini bisa membatasi likuiditas Anda.

Pembiayaan ekuitas - investor memberikan uang dalam pertukaran untuk berbagi dalam bisnis Anda.

Lebih murah dari pinjaman.

Tidak perlu membayar dana pada waktu tertentu.

Dengan mengundang orang lain untuk mengambil bagian, Anda akan memiliki kurang dari bisnis Anda dan mungkin kehilangan beberapa kontrol manajemen.

Pembiayaan utang - meminjam uang yang harus dibayar dengan bunga.

Bentuk utama adalah:

o modal kerja jalur kredit - sumber termasuk cerukan bank, fasilitas tagihan dan kartu kredit
o pinjaman jangka
o pembiayaan kendaraan dan peralatan - termasuk pembelian penyewaan dan mempekerjakan
o pembiayaan perdagangan - pembiayaan pembelian dan penjualan barang dalam negeri dan luar negeri. Anda tidak melakukan sejumlah besar uang muka Anda sendiri.

 Tidak seperti pembiayaan ekuitas, kreditur tidak memperoleh kepemilikan dalam bisnis Anda.

Biaya pembiayaan adalah pengeluaran bisnis, dan bunga pinjaman biasanya dikurangkan dari pajak.

Perlu untuk membayar kembali pinjaman dan bunga yang ditimbulkan.

Bank dapat meminta uang muka sebuah.

Anda mungkin diminta untuk aset janji lain yang Anda sendiri yang bisa dijual oleh bank dalam hal Anda tidak dapat memenuhi pembayaran.

Jika pinjaman ini pada tingkat bunga variabel, suku bunga bisa naik, meningkatkan pembayaran Anda

1. metode memperoleh peralatan bisnis tanpa pengeluaran modal. bank atau perusahaan pembiayaan membeli peralatan dan sewa kepada pelanggan, dengan imbalan pembayaran sewa secara teratur selama masa sewa.,

2. sistem pembiayaan pembelian pabrik dan peralatan, di mana kepemilikan dipegang dengan kreditur sampai pembayaran terakhir dilakukan. Peminjam diwajibkan untuk menempatkan deposit dan membuat periodik (biasanya bulanan) pembayaran pada tingkat bunga flat.

3. uang dari sumber eksternal digunakan untuk membiayai bisnis,

4. pengaturan untuk membeli barang atau jasa pada account, yaitu, tanpa membuat pembayaran tunai langsung,

5. pinjaman untuk jangka waktu tetap lebih dari satu tahun dan dibayar kembali dengan angsuran biasa ..,

6. uang yang disediakan oleh pemilik bisnis / s untuk membiayai bisnis,

7. kelebihan aktiva lancar atas kewajiban lancar dari bisnis apapun pada setiap waktu 8. deskripsi dari kemampuan bisnis untuk memenuhi utang jatuh tempo karena dengan uang tunai

- Modal kerja: kelebihan aktiva lancar atas kewajiban lancar dari bisnis setiap saat.

- Modal utang: uang yang disediakan oleh pemilik bisnis / s untuk membiayai bisnis

- Modal ekuitas: uang dari sumber eksternal digunakan untuk membiayai bisnis.

- Perdagangan kredit: suatu pengaturan untuk membeli barang atau jasa pada account, yaitu, tanpa membuat uang tunai langsung

- Likuiditas: deskripsi dari kemampuan bisnis untuk memenuhi utang jatuh tempo karena dengan uang tunai

- Leasing keuangan: metode memperoleh peralatan bisnis tanpa pengeluaran modal. bank atau perusahaan pembiayaan membeli peralatan dan sewa kepada pelanggan, dengan imbalan pembayaran sewa secara teratur selama periode sewa.

- Mempekerjakan pembelian: sistem untuk pembiayaan pembelian pabrik dan peralatan, di mana kepemilikan dipegang dengan kreditur sampai pembayaran terakhir dilakukan

- Pinjaman: pinjaman untuk suatu periode tetap lebih dari satu tahun dan dibayar kembali dengan angsuran reguler.

- Anjak: menjual, dengan penagih utang, hak untuk menagih piutang Anda. Ini mengubah (tidak pasti) utang menjadi (tertentu) uang tunai, biasanya pada persentase dari nilai nominal.